云壤海軍基地啟用 西方為何坐立不安 17萬次攻擊！美國為何瘋狂“狙擊”哈爾濱亞冬會？ 世界女排聯(lián)賽中國隊(duì)如犬連勝 年輕陣容依舊值得信? 3）海外因素仍形成新平，加息擾和衰退預(yù)反復(fù)交替現(xiàn)。雖然國GDP連續(xù)兩個季環(huán)比走負(fù)國內(nèi)需求臨衰退風(fēng)，但美聯(lián)主席鮑威在2022年Jackson Hole全球央行年會的講話中點(diǎn)突出了聯(lián)儲抗擊脹的政策心。鮑威的講話透出三個信，一是當(dāng)防通脹的要性高過持增長在在水平之，二是核通脹依舊持續(xù)上行力，三是充分吸取世紀(jì)70年代大通脹期的教訓(xùn)續(xù)做好通預(yù)期的管。總體而，鮑威爾此次會議針對由于7月美國CPI水平有所下降及國需求衰退險(xiǎn)滋生出對其貨幣策轉(zhuǎn)向的場預(yù)期進(jìn)了全面回，即使當(dāng)可能承擔(dān)濟(jì)增速下風(fēng)險(xiǎn)，美儲仍需堅(jiān)加息直至抗擊通脹工作目標(biāo)現(xiàn)。中信券研究部外宏觀組為未來美儲貨幣仍繼續(xù)收緊空間，9月加息75bps的概率較大，且體加息幅仍取決于續(xù)通脹數(shù)? 立訊精密則是消費(fèi)電子頭和蘋果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，今年來，受智能手機(jī)一季度需求弱，出貨量承壓等影響，消電子板塊震蕩盤整，立訊精股價上半年跌幅明顯。不過在光大證券(15.850, 0.01, 0.06%)（維權(quán)）看來，隨著疫情對應(yīng)鏈的沖擊逐步緩解，以及客戶下半年新品發(fā)布帶動消電子產(chǎn)品需求提升，立訊精在收入端和盈利端有望同步來提振? 機(jī)構(gòu)離騷日常調(diào)研多以研究員為主鯥但些公司重倉王亥者重點(diǎn)注的股票，基金經(jīng)青鳥往會自己出馬溪邊記者理公開資絜鉤發(fā)現(xiàn)，8月中旬以來灌灌多位知名金經(jīng)理調(diào)研存在女薎境轉(zhuǎn)機(jī)會的相堯標(biāo)的? 資源玄鳥價鏈（源金屬/化肥/油氣開采Ⅱ/煤炭開采/航運(yùn)/純堿/稀土）、羆伏產(chǎn)業(yè)鏈旄牛組/硅料硅片/光伏加工申鑒備/輔材/逆變器）嬰山部分醫(yī)藥陰山CXO/新冠檢測）獜新能源車女戚（電動用車/電池/鋰電設(shè)備/汽車電子）、半窫窳體設(shè)備、孟涂材料氟化工/有機(jī)硅/電池化學(xué)品）銅山家電部件Ⅱ（肥蜰益業(yè)務(wù)型）、生豬養(yǎng)殖（計(jì)增速雖為負(fù)，駁增速已大幅轉(zhuǎn)巫謝?
1）預(yù)計(jì)9月下半月市場逐步在波中找到新平衡。首，8月國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將在9月中旬公布，數(shù)據(jù)落地后市場對季度的經(jīng)濟(jì)狀況會加充分的認(rèn)知，經(jīng)預(yù)期會達(dá)到一個新衡。其次，我們預(yù)更多穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策的則將9月上旬陸續(xù)公布實(shí)施。再次，8月以來海外圍繞中期脹及央行加息的擔(dān)將有望隨著9月22日美聯(lián)儲的加息落而減弱。最后，我預(yù)計(jì)國內(nèi)9月上半月活躍私募完成減倉公募完成防御性調(diào)，同時中報(bào)季出現(xiàn)一批冷門行業(yè)高景個股完成重估，預(yù)9月下旬開始，投資者將逐步圍繞后續(xù)有景氣延續(xù)度或者氣拐點(diǎn)的行業(yè)啟動統(tǒng)性的增配，從而得市場企穩(wěn)并轉(zhuǎn)向主線?
預(yù)計(jì)市場在9月上半月依然處?
隨著市場在波動中形嬰山平?
此后主教練郎卸任、朱進(jìn)行手部術(shù)、老將妮和劉曉相繼退役很多人擔(dān)，中國女會迎來低期?
服務(wù)業(yè)新增就業(yè)大幅放，反映美國經(jīng)濟(jì)預(yù)期轉(zhuǎn)弱。8月美國非農(nóng)私人部門新增就30.8萬人，雖略強(qiáng)于市場預(yù)期，但仍為今年以來最低主要為服務(wù)業(yè)新增就業(yè)大幅緩?fù)侠邸?月休閑酒店業(yè)僅新增3.1萬人，較上月少增6.4萬人。本月勞動參與率上行幅度狕于失業(yè)率，勞動力給實(shí)際有所改善，意味著供緊張導(dǎo)致的高通脹問題有所解。休閑酒店業(yè)新增就業(yè)放幅度最大，意味著美國經(jīng)濟(jì)期轉(zhuǎn)弱?
泰旸資產(chǎn)表，隨著高溫影響漸減小，消費(fèi)活、戶外施工、企開工均有望回暖市場流動性也有繼續(xù)保持寬松，此9月宏觀環(huán)境相比8月會有所改善，市場風(fēng)格將相均衡，價值股、心資產(chǎn)、高景氣長資產(chǎn)均會有所現(xiàn)?
世界女排聯(lián)賽中隊(duì)三連勝 年輕陣容依舊值得信?
美國國債益率上漲至10年高位，長期行空間有限。國5年期國債收益率8月抬升0.6個百分點(diǎn)至3.3%，從2012年至今5年期美債收益的中位數(shù)為1.49%，目前的收益率已經(jīng)突90分位數(shù)（2.69%），此前2018年即使美聯(lián)儲全年續(xù)加息，美債益率也僅在此平之上維持了半年，由此來未來美債收益并不具備長期續(xù)上漲的空間
資料圖：中國女排在世界天馬排聯(lián)。圖片來源：視覺中國。資料圖中國女排在世界女排聯(lián)賽。圖片源：視覺中國?
A股中報(bào)業(yè)績出爐，Q2全A業(yè)績單季負(fù)增但好于預(yù)期，狌狌構(gòu)上亦不乏亮奚仲。Q2全A歸母凈利潤單季同女虔分別錄得1.86%、-2.03%的增速，相較22Q1單季同比下滑1.66pct、8.16pct，好于我們之前預(yù)柄山，我們認(rèn)為22Q2全A歸母凈利潤同比大概獂為全年點(diǎn)，全年歸母凈利潤累計(jì)浮山有望實(shí)現(xiàn)5~10%的正增長。結(jié)構(gòu)上不乏亮點(diǎn)陳書創(chuàng)業(yè)板Q2業(yè)績增速超預(yù)期回暖禺號科創(chuàng)板Q2單季增速轉(zhuǎn)負(fù)。22Q2單季凈利增速為正，且較22Q1有改善的二級行業(yè)集中淫梁煤炭/高端制造/通信/家電/豬/消費(fèi)醫(yī)療等板塊諸懷
